2021-08-19 14:26:25
長期股權投資的特點有哪些?所謂的長期股權投資，一般指的是私募股權投資。私募股權投資基金作為一種集合投資方式，能夠將交易成本在眾多投資者之間分擔，并且能夠使投資者分享規(guī)模經濟和范圍經濟。相對于直接投資，投資者利用私募股權投資方式能夠獲得交易成本分擔機制帶來的收益，提高投資效率。那么長期股權投資具有哪些特點呢?
一、股權投資有助于降低投資者的交易費用，提高投資效率
現(xiàn)代經濟學契約理論認為，作為經濟活動的基本單位，交易是有費用或成本的。所謂交易費用，“就是經濟系統(tǒng)運作所需要付出的代價或費用”。具體到投資活動來說，其往往伴隨的巨大風險和不確定性，使得投資者需要支付搜尋、評估、核實與監(jiān)督等成本。
股權投資基金作為一種集合投資方式，能夠將交易成本在眾多投資者之間分擔，并且能夠使投資者分享規(guī)模經濟和范圍經濟。相對于直接投資，投資者利用私募股權投資方式能夠獲得交易成本分擔機制帶來的收益，提高投資效率，這是私募股權投資存在的根本原因。
二、股權投資有利于解決信息不對稱引發(fā)的逆向選擇與道德風險問題
私募股權投資活動中存在嚴重的信息不對稱，該問題貫穿于投資前的項目選擇直到投資后的監(jiān)督控制等各個環(huán)節(jié)。私募股權投資基金作為專業(yè)化的投資中介，能夠有效地解決信息不對稱引發(fā)的逆向選擇與道德風險問題。
首先，股權投資基金的管理人通常由對特定行業(yè)擁有相當專業(yè)知識和經驗的產業(yè)界和金融界的精英組成，對復雜的、不確定性的經營環(huán)境具有較強的計算能力和認識能力，能用敏銳的眼光洞察投資項目的風險概率分布，對投資項目前期的調研和投資項目后期的管理具有較強的信息搜尋、處理、加工和分析能力，其作為特殊的外部人能最大限度地減少信息不對稱，防范逆向選擇。
其次，股權投資的制度安排也有利于解決信息不對稱帶來的道德風險問題。私募股權投資基金最常見的組織形式是有限合伙公司，通常由普通合伙人和有限合伙人組成。高級經理人一般作為普通合伙人，一旦簽訂投資項目協(xié)議，就會以股東身份積極參與企業(yè)的管理，控制并扶持投資企業(yè)的發(fā)展。
股權投資是未來的是趨勢，趨勢會如何變化，這是專業(yè)投資機構每天在研究的內容。因為他們總是走得比別人靠前，能抓住未來趨勢，賺錢的確定性總是比其他投資人要高。所以大家想要投資股權領域，找一家專業(yè)可靠的股權投資公司很重要。
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